Comment présenter les documents relatifs au chiffre d’affaires dans un appel d’offres après une fusion/acquisition de sociétés ? (Exemple de décision de la KİK)

Comment présenter les documents relatifs au chiffre d’affaires dans un appel d’offres après une fusion/acquisition de sociétés ?

(Exemple de décision de la KİK)

1. Objet du litige examiné dans la décision du Conseil des marchés publics 
Le litige examiné dans la décision du Conseil des marchés publics de Turquie (KİK) porte sur la question de savoir si, à la suite d’une fusion/acquisition de sociétés, la société absorbante peut utiliser dans l’appel d’offres les documents relatifs au chiffre d’affaires de la société absorbée. (Voir : décision du Conseil des marchés publics du 14.01.2026, n° 2026/UY.II-84) 

Dans l’affaire faisant l’objet de la décision, le groupement d’entreprises E... A.Ş. – A… A.Ş. a présenté une offre dans le cadre de l’appel d’offres relatif aux « Travaux de construction de logements à ossature légère en acier ». A… A.Ş., membre minoritaire du groupement d’entreprises, a présenté le compte de résultat de l’année 2024 de la société Anh… Ltd. Şti., qu’elle avait absorbée, afin de justifier son chiffre d’affaires.
Le pouvoir adjudicateur a toutefois écarté le groupement d’entreprises de l’évaluation de la capacité économique et financière au motif que le chiffre d’affaires de l’année 2024 du membre minoritaire apparaissait comme étant de 0 TL dans le document de participation à l’appel d’offres et que le compte de résultat de l’année 2023 de la société absorbée n’avait pas été présenté. Le litige a ainsi porté sur la question de savoir si la société absorbante pouvait utiliser le compte de résultat et le chiffre d’affaires de l’année précédente de la société absorbée par voie de fusion afin de satisfaire, dans l’appel d’offres, à l’exigence relative au chiffre d’affaires. 

2. Déroulement des faits 
L’appel d’offres à l’origine du litige a été organisé le 03.11.2025 selon la procédure négociée. Le cahier des clauses administratives prévoyait qu’au titre des documents attestant le chiffre d’affaires, il suffisait que le soumissionnaire présente, pour l’année précédant celle de l’appel d’offres, soit le compte de résultat indiquant son chiffre d’affaires total, soit le document indiquant son chiffre d’affaires provenant de travaux de construction. Il était également précisé que le chiffre d’affaires total ne devait pas être inférieur à %25 du montant de l’offre et que le chiffre d’affaires provenant de travaux de construction ne devait pas être inférieur à %15 du montant de l’offre. (Voir : Cahier type des clauses administratives, m. 7)

Selon la réglementation applicable au pouvoir adjudicateur, les documents indiquant le chiffre d’affaires sont le compte de résultat indiquant le chiffre d’affaires total du candidat ou du soumissionnaire pour l’année précédant celle de l’appel d’offres, ou le document indiquant son chiffre d’affaires provenant de travaux de construction. Le chiffre d’affaires total correspond au montant des ventes nettes obtenu après déduction, des ventes brutes figurant au compte de résultat, des retours sur ventes, des remises sur ventes et des autres réductions. (Voir : Règlement d’application relatif aux appels d’offres de travaux de construction, m. 36)

Dans le cas d’espèce, le groupement d’entreprises a présenté une offre de 507.321.000,00 TL. Au regard du critère du chiffre d’affaires total, %25 du montant de l’offre a été calculé à 126.830.250,00 TL. La participation du membre minoritaire A… A.Ş. au groupement d’entreprises étant de %50, le chiffre d’affaires que ce membre devait justifier s’élevait à 63.415.125,00 TL (126.830.250,00 TLx%50). 

Bien que le chiffre d’affaires total de l’année 2024 d’A… A.Ş. apparaisse comme étant de 0 TL dans le document de participation à l’appel d’offres, le compte de résultat de l’année 2024 de la société absorbée Anh… Ltd. Şti. ainsi que le numéro 11255 du Journal du registre du commerce de Turquie daté du 22.01.2025 concernant la fusion ont été présentés dans la rubrique « Autres documents relatifs au chiffre d’affaires » du même document. À partir de ces documents, le Conseil a constaté qu’Anh Ltd. Şti. avait été absorbée par A… A.Ş. et que la société absorbée avait été dissoute. 

Le requérant a soutenu que le montant du chiffre d’affaires figurant dans le compte de résultat de l’année 2024 satisfaisait à lui seul au critère de capacité et que le compte de résultat de l’année 2023 ne pouvait donc pas être exigé en supplément. Le pouvoir adjudicateur a, quant à lui, estimé que les comptes de résultat des années antérieures devaient également être présentés en raison de la fusion.

3. Dans quel sens le Conseil des marchés publics a-t-il statué ?
Le Conseil a fondé son appréciation sur la décision réglementaire du Conseil du 19.10.2009, n° 2009/DK.D-143. Selon cette décision, en cas de fusion par absorption ou par création d’une nouvelle société, les attestations de références, les bilans et les chiffres d’affaires des sociétés ayant cessé d’exister sans liquidation sont transférés à la société absorbante ou à la société nouvellement constituée. Ce transfert repose sur le principe de la succession universelle. [1] (Voir : décision du Conseil des marchés publics du 14.01.2026, n° 2026/UY.II-84)

La décision réglementaire du Conseil des marchés publics n° 2009/DK.D-143 a également admis que, lors d’une fusion de sociétés, l’ensemble des droits, créances, dettes, ressources humaines, machines et équipements ainsi que des éléments d’expérience sont transférés à la société absorbante ou à la société nouvellement constituée ; et qu’en cas de fusion par absorption ou par création d’une nouvelle société, les attestations de références, les bilans et les chiffres d’affaires des sociétés ayant cessé d’exister sont transférés à la société absorbante ou à la société nouvellement constituée. 

Dans le cadre du cas d’espèce, le Conseil a procédé à l’appréciation suivante : 

• L’appel d’offres ayant été organisé en 2025, le compte de résultat de l’année 2024 doit, en principe, être pris en considération. 
• Le chiffre d’affaires total ou le chiffre d’affaires provenant de travaux de construction de l’année 2024 peut être présenté pour la société absorbante et la société absorbée. 
• Si le chiffre d’affaires présenté pour l’année 2024 satisfait au critère de capacité, il n’est pas obligatoire de présenter en supplément les comptes de résultat des années antérieures. 
• Les documents des années antérieures ne doivent être pris en considération, aux fins du calcul d’une moyenne sur une période pouvant aller jusqu’aux six dernières années, que si le chiffre d’affaires de l’année 2024 ne satisfait pas au critère de capacité. 

Le Conseil a établi que le montant du chiffre d’affaires figurant dans le compte de résultat de l’année 2024 de la société absorbée Anh… Ltd. Şti. satisfaisait au critère de chiffre d’affaires de 63.415.125,00 TL devant être rempli par le membre minoritaire. 

[1] Son fondement juridique est prévu à l’article 153 de la loi n° 6102 portant Code de commerce turc : « (1) La fusion prend effet par son inscription au registre du commerce. Au moment de l’inscription, l’ensemble de l’actif et du passif de la société absorbée est transféré de plein droit à la société absorbante. »

Il a également constaté que le Journal du registre du commerce relatif à la fusion figurait dans le document de participation à l’appel d’offres.
Pour ces raisons, le Conseil a estimé que la société absorbante pouvait utiliser le compte de résultat de l’année 2024 de la société absorbée afin de satisfaire à l’exigence relative au chiffre d’affaires et que, si ce compte de résultat satisfaisait au critère de capacité, il n’était pas obligatoire de présenter en supplément le compte de résultat de l’année 2023.

En conclusion, le Conseil a considéré que l’offre du groupement d’entreprises était suffisante au regard du chiffre d’affaires et que son exclusion par le pouvoir adjudicateur n’était pas fondée. Il a donc décidé que l’offre devait être admise à l’évaluation et que les opérations ultérieures devaient être reprises conformément à la réglementation. 

4. Quels enseignements les candidats et les soumissionnaires doivent-ils tirer de la décision du Conseil ?
Dans les marchés publics, il est important que les entreprises présentent leurs capacités économiques et financières conformément à la réglementation applicable aux marchés publics. Les points auxquels les sociétés ayant adopté une nouvelle structure à la suite d’une fusion doivent prêter attention au regard de la décision du Conseil sont exposés dans les paragraphes suivants :

4.1. La société absorbante peut utiliser les chiffres d’affaires de la société absorbée
Les chiffres d’affaires de la société ayant cessé d’exister à la suite d’une fusion ou d’une absorption sont transférés à la société absorbante en vertu du principe de la succession universelle. La société absorbante peut donc utiliser dans l’appel d’offres les documents relatifs au chiffre d’affaires de la société qu’elle a absorbée. (Voir : Kamu ihalelerinde ciro belgeleri ve is hacmi kriteri kik kararlari isiginda hukuki degerlendirme ) Toutefois, la relation de fusion/absorption doit être clairement établie à cette fin.

Dans ce cadre, les entreprises doivent joindre à leur offre non seulement le compte de résultat, mais aussi les documents attestant la fusion. En particulier, le Journal du registre du commerce de Turquie, les documents d’inscription et de publication de la fusion/absorption, les registres indiquant les dénominations de la société absorbante et de la société absorbée, les documents officiels indiquant la date de l’absorption et, le cas échéant, le contrat de fusion ou les décisions du conseil d’administration/de l’assemblée générale concernant la fusion doivent être correctement joints au dossier de l’appel d’offres.

4.2. Si le chiffre d’affaires de l’année précédente est suffisant, les années antérieures ne peuvent pas être exigées
L’un des enseignements les plus importants à tirer de la décision du Conseil est que, si le chiffre d’affaires de l’année précédant celle de l’appel d’offres satisfait au critère de capacité, la présentation supplémentaire des comptes de résultat des années antérieures ne peut pas être exigée. 

Dans le cas d’espèce, l’appel d’offres a été organisé en 2025. L’année à prendre en considération est donc 2024. Le compte de résultat de l’année 2024 de la société absorbée couvrant largement le montant du chiffre d’affaires que le membre minoritaire devait justifier, le fait que le pouvoir adjudicateur ait également recherché le compte de résultat de l’année 2023 n’a pas été jugé fondé. 

Les comptes de résultat des années antérieures ne peuvent être exigés que si le chiffre d’affaires de l’année précédente ne satisfait pas au critère de capacité. Dans ce cas, les documents portant sur une période pouvant aller jusqu’aux six dernières années consécutives, à compter de l’année précédant celle de l’appel d’offres, peuvent être présentés et la capacité est évaluée sur la base de la moyenne des montants financiers.

4.3. Dans les groupements d’entreprises, chaque membre doit satisfaire au critère du chiffre d’affaires à proportion de sa participation
Lorsqu’une offre est présentée par un groupement d’entreprises dans le cadre d’un appel d’offres de travaux de construction, chacun des membres doit satisfaire aux critères relatifs au chiffre d’affaires à proportion de sa participation au groupement d’entreprises. Dans le cas d’espèce, la participation du membre minoritaire A… A.Ş. étant de %50, le critère du chiffre d’affaires total a également été calculé selon cette proportion. Par conséquent, les entreprises constituant un groupement d’entreprises doivent effectuer le calcul suivant avant de présenter leur offre :

Le calcul figurant dans la décision examinée doit être effectué comme dans le Tableau :1 :

Tableau-1 : Calcul du chiffre d’affaires que le groupement doit justifier

En conclusion, le montant du chiffre d’affaires figurant dans le compte de résultat de l’année 2024 de la société absorbée atteignant ce seuil, le Conseil a décidé que le critère de capacité était satisfait. 

4.4. Les « ventes nettes » figurant dans le compte de résultat sont prises en considération
Il serait erroné de prendre en compte le montant des ventes brutes pour calculer le chiffre d’affaires total. Selon le Règlement d’application relatif aux appels d’offres de travaux de construction, le chiffre d’affaires total correspond au montant des ventes nettes obtenu après déduction, des ventes brutes, des retours sur ventes, des remises sur ventes et des autres réductions. Par conséquent, les entreprises doivent utiliser la formule suivante lorsqu’elles calculent leur chiffre d’affaires à partir du compte de résultat :

Un calcul du chiffre d’affaires effectué à partir d’une ligne erronée peut conduire à un résultat incorrect dans l’évaluation de la capacité.

4.5. Les documents relatifs à l’absorption doivent être présentés au pouvoir adjudicateur dans le cadre de l’offre
Selon la décision réglementaire du Conseil n° 2009/DK.D-143, les sociétés parties à une opération de fusion doivent présenter, dans le cadre de leurs offres lors de leur participation aux appels d’offres, les documents et informations relatifs à cette opération. En outre, lors de l’évaluation des informations figurant dans ces documents, les pouvoirs adjudicateurs doivent également tenir compte de la vérification de l’interdiction de soumissionner à l’égard des sociétés fusionnées ainsi que du candidat/soumissionnaire participant à l’appel d’offres. Il convient donc de présenter également dans l’appel d’offres les preuves juridiques des opérations d’absorption. En effet, l’opération d’absorption peut être justifiée par des documents officiels dans le dossier de l’offre.

5. Conclusion et appréciation
La décision du Conseil des marchés publics du 14.01.2026, n° 2026/UY.II-84, apporte des enseignements importants aux entreprises qui participeront à un appel d’offres après une fusion ou une absorption. Selon cette décision, lors d’une fusion par absorption, les chiffres d’affaires de la société ayant cessé d’exister sans liquidation sont transférés à la société absorbante en vertu du principe de la succession universelle. La société absorbante peut donc utiliser dans l’appel d’offres les documents relatifs au chiffre d’affaires de la société absorbée. 

La condition essentielle permettant à la société absorbante d’utiliser dans l’appel d’offres les chiffres d’affaires de la société absorbée consiste à présenter, dans le cadre de l’offre, les opérations d’absorption, le compte de résultat et le calcul du chiffre d’affaires de manière claire, exacte et documentée. 

Par conséquent, les sociétés ayant réalisé une opération d’absorption ou de fusion doivent vérifier conjointement, avant de participer à l’appel d’offres, non seulement leurs propres données de chiffre d’affaires enregistrées sur EKAP, mais aussi les comptes de résultat de la société absorbée, les inscriptions au registre du commerce et les calculs de capacité effectués selon les taux de participation au groupement d’entreprises. Il conviendra toutefois que les sociétés participant à des appels d’offres obtiennent auprès de juristes spécialisés et de consultants en marchés publics les informations juridiques et techniques nécessaires afin de ne pas être exclues de l’évaluation. 

Dr. Emrah KESGİN

Spécialiste des finances publiques et de la fiscalité

Av. Işıl KILIÇ EROL

Spécialiste des contrats de marchés publics

Sources :

1. Décision du Conseil des marchés publics du 14.01.2026, n° 2026/UY.II-84
2. Décision réglementaire du Conseil des marchés publics du 19.10.2009, n° 2009/DK.D-143
3. Loi n° 4734 sur les marchés publics
4.  İs hacmini gosteren belgeler
5.  Kamu ihalelerinde ciro belgeleri ve is hacmi kriteri kik kararlari isiginda hukuki degerlendirme 
6. Toplam ciro